ОВДП, депозити та акції: як українцям зробити перші кроки в інвестуванні

Першим кроком для новачка в Україні можуть стати облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Це цінні папери, через які держава залучає кошти, а інвестор отримує дохід згідно з умовами випуску. Придбати їх можна через банки або ліцензованих брокерів, а військові облігації доступні навіть у застосунку «Дія». Номінальна вартість однієї облігації становить 1000 гривень, 1000 доларів або 1000 євро.

За даними аукціону 25 серпня 2026 року, гривневі ОВДП з погашенням через рік мали ставку 15,17%, дворічні папери — 15,63%, а інструменти з терміном близько 3,6 року — 16,47%. Дохідність конкретного випуску залежить від строку, умов розміщення та ціни придбання. Популярність цього інструменту зростає: станом на 1 липня 2026 року портфель ОВДП у власності фізичних осіб сягнув близько 150 млрд грн, що на 59% більше, ніж рік тому.

Альтернативою для початківців є банківський депозит. Він простіший за більшість ринкових інструментів, оскільки вкладник заздалегідь знає умови нарахування відсотків. Перед відкриттям вкладу варто порівняти дохідність, строк, можливість дострокового зняття коштів та умови конкретного банку. Важливо також враховувати інфляцію: номінальний дохід не завжди означає реальне зростання купівельної спроможності.

Коли фінансову «подушку» сформовано, можна розглядати акції та фонди. Їхня перевага — потенційно вища дохідність у довгостроковій перспективі, але й ризики зростають. Новачкам частіше радять звертати увагу на диверсифіковані фонди, які інвестують одразу в багато компаній, а не намагатися вгадати окремі акції. Доступ до іноземних активів для українців обмежений валютними правилами НБУ, тому перед переказом коштів за кордон потрібно перевіряти актуальні норми.

Портфель можна доповнювати банківськими металами, нерухомістю чи корпоративними облігаціями. Однак для першої інвестиції важливіше зрозуміти, як працює інструмент і що може призвести до втрати грошей, ніж гнатися за максимальним прибутком. НКЦПФР попереджає про ознаки сумнівних проєктів: надмірно високі гарантовані доходи, відсутність ліцензій, агресивна реклама та непрозора інформація про компанію. Перед співпрацею з фінансовим посередником варто перевірити його статус у реєстрах комісії.

Підсумовуючи, для новачка оптимальним є поступовий підхід: спочатку резерв коштів, потім зрозумілі інструменти на кшталт ОВДП чи депозитів, а вже після набуття досвіду — ризикованіші активи та фонди.